S&P Global (SPGI), 2024’ün üçüncü çeyreğinde güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Toplam gelir yıllık bazda %16 artarak 3,6 milyar $ seviyesine ulaştı. Şirketin derecelendirme bölümü bu büyümeye önemli katkı sağladı ve işlem geliri %80’in üzerinde artış gösterdi. Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) da marj genişlemesi ve hisse geri alımları sayesinde %21 arttı.
S&P Global, 2024 için finansal görünümü konusunda iyimser. Gelir büyüme tahminini %11,5 ile %12,5 arasına yükseltti ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’nin 15,10 $ ile 15,30 $ arasında olacağını öngörüyor. Liderlik değişiklikleri arasında Eric Aboaf’ın Şubat 2025’te CFO olarak göreve başlaması ve Saugata Saha’nın Market Intelligence Bölümü Başkanı olması yer alıyor.
Önemli Noktalar
- S&P Global’in toplam geliri 2024’ün üçüncü çeyreğinde yıllık bazda %16 artarak 3,6 milyar $’a ulaştı.
- Derecelendirme bölümünün işlem geliri %80’in üzerinde arttı ve borç piyasalarında faturalandırılan ihraçlarda %76’lık bir artış görüldü.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS, marj genişlemesi ve önemli hisse geri alımları sayesinde %21 büyüdü.
- Şirket, yüksek büyüme fırsatlarına odaklanmak için ek elden çıkarmalar planlamakta ve yapay zeka gibi alanlarda inovasyona bağlı kalmaktadır.
- Eric Aboaf’ın Şubat 2025’te yeni CFO olarak göreve başlamasıyla liderlik değişiklikleri gerçekleşecek.
- 2024 için finansal rehberlik olumlu; küresel GSYİH büyümesi, ABD enflasyon oranları ve ortalama Brent ham petrol fiyatları beklentileri dahil edildi.
Şirket Görünümü
- S&P Global, 2024 gelir büyüme tahminini %11,5 ile %12,5 arasına yükseltti.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş EPS’nin 15,10 $ ile 15,30 $ arasında olacağı öngörülüyor, bu da önceki rehberlikten bir artışı yansıtıyor.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışı rehberliği yaklaşık 5,2 milyar $’a yükseltildi.
- Bölüme özel görünümler, çeşitli bölümlerde daha sıkı gelir büyüme aralıkları ve iyileştirilmiş marjlar gösteriyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- S&P Global, finansal hizmetler sektöründe bazı zorluklarla karşılaştı ve bu durum biraz daha düşük müşteri tutma oranlarına yol açtı.
- Market Intelligence’da yapısal büyüme sınırlamaları ve yüksek rekabet nedeniyle döngüsel satış zorlukları kaydedildi.
- Devam eden geri çağırma zorlukları nedeniyle Mobility gelir rehberliği yumuşatıldı, ancak temel abonelik büyümesi güçlü kalmaya devam etti.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Özellikle çapraz satışta güçlü sinerji performansı, Market Intelligence’da 23 yeni ürün lansmanı yapıldı.
- Sürdürülebilirlik ve enerji geçişi geliri %15 artarak 90 milyon $’a ulaştı.
- Özel Piyasa Çözümleri geliri %22 artarak 134 milyon $’a yükseldi, bu da şirketin tekliflerine yönelik olumlu bir piyasa ortamını gösteriyor.
Eksikler
- Genel olarak olumlu sonuçlara rağmen, şirket piyasa koşulları nedeniyle Market Intelligence segmentinde fiyatlandırma baskısı yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, yapay zeka entegrasyonu için yüksek kaliteli verinin önemini vurguladı ve devam eden ürün inovasyonlarını öne çıkardı.
- Liderlik ekibi, şirketin çeşitli segmentlerde toparlanma ve büyüme potansiyeline olan güvenini ifade etti.
- Martina Cheung ve Doug Peterson, müşteri ilişkilerini geliştirmek için daha entegre bir satış ve müşteri hizmetleri yaklaşımına duyulan ihtiyacı tartıştı.
S&P Global’in üçüncü çeyrek kazanç çağrısı, şirketin güçlü finansal performansını ve uzun vadeli büyümeye yönelik stratejik girişimlerini gösterdi. Yaklaşan liderlik geçişleri ve inovasyon ile müşteri katılımına odaklanma ile S&P Global, hissedar değeri yaratma ve değişen piyasa koşullarına uyum sağlama konusundaki yeteneğine güvenini sürdürüyor.
InvestingPro Öngörüleri
S&P Global’in (SPGI) güçlü 2024 üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen verilerle daha da destekleniyor. Şirketin son on iki aydaki %10,09’luk gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen yıllık %16’lık artışla uyumlu olup, sürdürülebilir büyüme momentumunu gösteriyor. Bu, S&P Global’in 154,33 milyar $’lık önemli piyasa değeri göz önüne alındığında özellikle etkileyici.
InvestingPro İpuçları, S&P Global’in finansal gücünü ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü ve 11 yıl üst üste temettüsünü artırdı. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %0,74’lük mevcut temettü getirisiyle birlikte, S&P Global’in yapay zeka entegrasyonu ve yeni ürün geliştirme gibi büyüme girişimlerine yatırım yaparken bile hissedarlara değer döndürme taahhüdünü vurguluyor.
Şirketin karlılığı da dikkate değer; son on iki ay için %68,13’lük brüt kar marjı ve %39,24’lük faaliyet geliri marjı bulunuyor. Bu güçlü marjlar, S&P Global’in inovasyona yatırım yapma ve kazanç çağrısında belirtilen potansiyel piyasa zorluklarına dayanma yeteneğini destekliyor.
S&P Global’in 46,96’lık yüksek F/K oranıyla işlem görmesi değerleme endişeleri yaratabilse de, 15 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini belirtmek önemli. Analistlerin bu olumlu görüşü, şirketin 2024 için yükseltilen rehberliğiyle uyumlu ve S&P Global’in gelecekteki performansına olan güveni gösteriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda, S&P Global için 10 adet daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
